First Mover Group AS har utstedt et obligasjonslån på NOK 200m

First Mover Group AS har den 6. september 2019 fullført en vellykket plassering av sitt første obligasjonslån på NOK 200m. Det var god interesse i markedet og obligasjonen ble plassert hos både private og institusjonelle investorer, og var vesentlig overtegnet. Med denne obligasjonen vil selskapet ha mulighet til å akselerere veksten og gjøre verdiøkende oppkjøp i det nordiske markedet. Provenyet fra obligasjonen vil bli brukt til å refinansiere ca. NOK 100m i gjeld, NOK 70m vil bli øremerket oppkjøp og det resterende beløpet vil bli brukt til generelle selskapsformål. Obligasjonen har en løpetid på 3 år, flytende kupong på 3mN + 6.0% og en ramme på opptil NOK 400m.

«Vi er veldig fornøyd med den positive mottakelsen i obligasjonsmarkedet og tilliten vi har fått fra obligasjonsinvestorer. Denne obligasjonene vil gjøre det mulig for First Mover Group å fortsette den lønnsomme veksten, og gi tilgang til kapital for å fortsette å konsolidere det nordiske markedet», sier Tore Martinsen, CEO i First Mover Group.

 

First Mover Group AS has successfully issued a bond of NOK 200m

On the 6th September 2019, First Mover Group AS successfully issued its first bond issue of NOK 200m. The bond issue received strong demand from private and institutional investors, and following a road show in Oslo, Stavanger and Stockholm the bond was significantly oversubscribed. The bond issue will allow the company to accelerate the growth strategy and pursue attractive add-on acquisitions in the Nordic market. Of the net proceeds from the bond, around NOK 100m will be used to refinance debt, NOK 70m will be earmarked for acquisitions and the remaining is for general corporate purposes. The bond has a tenor of 3 years, a floating coupon of 3mN + 6.0% and a framework of NOK 400m.

“We are very pleased with the positive response and trust received from bond investors. The bond will allow First Mover Group to continue the profitable growth track, and give the company access to the financing necessary to continue to consolidate the Nordic market”, says Tore Martinsen, CEO of First Mover Group.